一陰吞兩陽：市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)變的“預(yù)警燈”

如果你?？碖線圖，大概率遇到過一陰吞兩陽的形態(tài)——連續(xù)兩天收陽線后，第三天突然被一根大陰線完全覆蓋。這種形態(tài)像極了“多頭狂歡后的突然剎車”，往往暗示市場(chǎng)情緒從樂觀轉(zhuǎn)向猶豫甚至恐慌。

舉個(gè)例子：某只股票前兩天累計(jì)上漲5%，第三天卻低開低走，收盤時(shí)直接抹去前兩天的全部漲幅。這時(shí)候，K線圖上就會(huì)留下一根“吃掉”兩根陽線的長(zhǎng)陰線。這種現(xiàn)象的本質(zhì)是買方力量突然衰竭，賣方開始主導(dǎo)市場(chǎng)，但單獨(dú)看形態(tài)還不夠，這時(shí)候就需要MACD來“加碼驗(yàn)證”。

MACD指標(biāo)：動(dòng)能變化的“翻譯器”

MACD由三部分組成：

• 快線（DIF）：12日與26日均線的差值
• 慢線（DEA）：DIF的9日均線
• 柱狀圖：快線與慢線的差值

它的核心作用是衡量?jī)r(jià)格動(dòng)能的強(qiáng)弱變化。當(dāng)快線從上方下穿慢線（俗稱“死叉”），往往預(yù)示上漲動(dòng)力減弱；反之“金叉”則代表下跌動(dòng)能衰竭。但MACD單獨(dú)使用時(shí)容易產(chǎn)生滯后信號(hào)，這就是為什么需要結(jié)合一陰吞兩陽這類形態(tài)來交叉驗(yàn)證。

當(dāng)一陰吞兩陽遇上MACD：實(shí)戰(zhàn)中的信號(hào)疊加

來看一個(gè)典型場(chǎng)景：股價(jià)連續(xù)上漲后出現(xiàn)一陰吞兩陽，此時(shí)MACD如果呈現(xiàn)以下特征，反轉(zhuǎn)概率會(huì)大幅提升：

去年創(chuàng)業(yè)板指數(shù)就上演過教科書案例：3月12日出現(xiàn)一陰吞兩陽形態(tài)，同時(shí)MACD快線跌破慢線，紅柱轉(zhuǎn)為綠柱并持續(xù)放大。隨后的一個(gè)月內(nèi)，指數(shù)跌幅超過15%。

如何避免被“假動(dòng)作”欺騙？

不是所有一陰吞兩陽都會(huì)引發(fā)大跌。遇到這兩種情況要保持警惕：

• 縮量陰線：成交量明顯小于前兩日，可能是主力洗盤
• MACD位于零軸上方：整體趨勢(shì)仍偏多，回調(diào)或是加倉機(jī)會(huì)

建議配合其他指標(biāo)做二次確認(rèn)：

• 觀察RSI是否超買（70以上）
• 檢查關(guān)鍵支撐位是否被跌破
• 留意消息面有無突發(fā)利空

寫在最后：工具是死的，人是活的

一陰吞兩陽與MACD的關(guān)系本質(zhì)是量?jī)r(jià)關(guān)系與動(dòng)能指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)，但市場(chǎng)沒有100%準(zhǔn)確的信號(hào)。2020年美股熔斷期間，很多傳統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)都曾短暫失效，這說明任何策略都需要結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境。

下次看到疑似反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，不妨多問自己兩個(gè)問題：

• 這個(gè)位置是歷史壓力/支撐區(qū)嗎？
• 市場(chǎng)整體情緒是貪婪還是恐懼？

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